Saturday, February 26, 2022

與烏克蘭美女交流

我曾在2016年到訪烏克蘭,只是純粹一趟旅遊而已。因旅遊與公幹的關係,已去過不少地方。烏克蘭這國家的美女指數之高,已不能用文字形容。 

大概要親身去過當地一趟,才會知道這是一個名符其實,盛產美女的地方。基本上隨意在基輔街上走一趟,看到的美女的數目,比逗留倫敦,或巴黎,或莫斯科數天時間所能看到的美女多。 

因為近日俄烏爆發衝突,順道問候當年認識的友人的近況。她是烏克蘭裔,不是俄羅斯裔,生活在近東部的一個中型城市。近數天,當地的機場與一些官方軍事用地等已給俄軍包圍。但日常生活毫無影響。生活中也不會看到俄軍,或烏俄兩軍對峙的場面。俄軍沒有入城,也無意威脅當地人的生活。

對於政治,她沒有談到什麼,只希望整個事件盡力結束。 

從她的言語中,沒有特別憎恨俄羅斯,反而覺得整個烏克蘭政府長年貪污,失能等等,令整個國家不少人都已失去希望。根據她的說法,烏克蘭總理現在已騎虎難下,如現在改變立場跟俄羅斯談和,或離開出逃,烏克蘭國內不少激進派會幹掉他與他的家人,連基本人生安全都沒有保障。  

當年因為需要在網上找一個自由工作者,去翻譯一些俄文的文章,才意外認識她的。平時工作只需要一部電腦與wifi,經過數年的積累,現在收入已很不錯,收入比起當地打工的白領與藍領高出數倍。2017年,她與男友到杜拜遊玩,我也帶她們到不同地方遊玩一番。 

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突然想起前女友,一個白俄羅斯人,傳統蘇聯大俄主義,不時強調俄羅斯文化與歷史,以身為俄羅斯人為榮。跟她一起的時間,不時都說一些烏克蘭人不好的地方。她說她們做事狡猾,沒有俄羅斯民族做事理直氣狀的底氣,近十年的烏克蘭年輕人更愈來愈崇尚西方,她最討厭這種現象。 

她說東歐不少國家都對俄羅斯人存有偏見。所以在杜拜生活中,基本上從不會跟東歐人如波蘭,捷克等人做朋友。 

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近日也跟另一位歐洲(半烏克蘭人/半匈牙利人)同事談到俄烏問題。他說,無論在俄羅斯,抑或是烏克蘭,抑或是歐洲,不同人都有不同看法或立場。在俄羅斯國內,有不滿普京做法的人民或官員。當然,也有不少是支持的。在烏克蘭境內,有不少對俄羅斯恨之入骨的人,但也有支持俄羅斯出手掌控局面的人。 

他認為,整個事實與當地人的看法是十分複雜的。身為旁觀者,整件事不值得多談。我也同意他的看法。

在網上世界,英語為主流,社交媒體等全是美企。美國基本上掌握了網上世界的話語權。所以,新聞報導都是一面倒:「俄羅斯發起戰爭」,「俄羅斯攻陷整個歐洲」等等。整件事的源起來由略過不提。 

反正,全球不思考的低智民眾佔大多數,進入眼睛/耳朵的東西便認為是真理。既然大眾沒有思考力,低智化是社會的大趨勢,當然也不用事事歸根究底的。輕鬆一點,化身鍵盤戰士,自稱正義有良知,隨意說一聲「支持烏克蘭」,「支持烏克蘭」等,雖然對整件事了無貢獻,也對當局中人毫無幫助,但卻能在網上得到掌聲。 




Monday, February 21, 2022

一些最近留意的股票

定期做功課,更新一下股票觀察名單,順道在這裡做一個記錄寫作的好處就是可以理順一下當中的選股邏輯,也是個人記錄,方便日後重溫,回顧當年的錯誤,也不失為一件美事

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(1) 百富環球: 此股已在香港上市多年一直對它的興趣不高 (基本上,有留意我的持倉記錄,不難發現個人絕少在這類行業選股)近數月,它慢慢引起我的興趣主要原因是去年10月給美國FBI調查,然後股價暴跌注意相關新聞細節後,發現停用公司產品的美國客戶佔公司收入極低的比例,而美國FBI相關的調查對公司的銷售業務未有構成影響 (這是我的個人解讀)

行動証明一切,公司在去年年底持續回購股份公司主業是銷售移動支付的終端產品在此類細分市場,銷售額為全球第三疫情變相令此類產品更大行其道起碼在我的日常生活觀察中,在疫情開始後,一些平時只愛用現金的中老年人已慢慢習慣使用信用卡或其他手機apps等購物在中東地區一些國家政府更強制店舖接受移動支付的方法無現金支付已是全球不可逆的趨勢疫情爆發更促進此趨勢的高速發展

而舊式支付設備也踏進更換的時間從舊式POS產品替換到更智能化可支持手機支付的產品

近兩年公司的業績出現高速增長當然此類行業沒有什麼題材或新概念或新故事以供炒作而產品毛利率也不高但公司股價大跌後同時間行業或已出現一段穩健增長期個人認為此股有一定賠率另外公司財務狀況極穩健接近零負債,市值接近70億港元,現金38億,過去五年的ROE大約+15%,派息比率稍低但可接受

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(2) 中國飛機租賃: 公司業務簡單易明受累疫情公司的業績在2020年出現大跌在全球不少國家慢慢開放的大環境下商務或旅遊需求應會持續反彈公司去年業績已出現不俗反彈這個走勢或可在今年持續近期股價或多或少已在反映市場對公司前景的預期

由於業務本身是極高負債營運不能算是個人喜愛的生意類型所以我的看法只能算是謹慎中長線而言我認為疫情後商務類旅遊的需求不會再回復疫情前的狀況長程旅遊的需求也是一樣看中此股純粹是因為公司業務從低位持續反彈,受益於全球慢慢踏入後疫情時代

另外,在環球加息的大環境下,公司的借貸成本增加,是一個不可輕視的負面因素。

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(3) 中糧家佳康: 從去年年底便開始注意此公司公司主業是生豬養殖及銷售冷凍肉等它是一個傳統周期類行業2018年曾出現一段豬肉價格極高的時期然後行內企業陸續增產去年起慢慢出現供過於求的狀況近月的豬價也曾經創出近年新低當然無人能掌握行業的絕對高低點而本年起此股的股價已出現不俗升勢或許市場已預期行業的低谷會在今年出現?  

公司已表明會持續擴產計劃數據顯示公司的養豬成本比同行低這算是公司的優勢加上近年公司發展下游的零售類豬肉品牌此貨利潤率高近數季銷售量也出現不俗增長 (但此增長對於主業的總銷售額只是微不足道)而在網上搜查後也發現不少人對這品牌的豬肉評價不差總體而言現在行業在周期低部附近,卻很難估計這個狀況持續的時間

有一個說法是: 上一輪的行業高點中豬的價格實在高得可怕所以當時不少企業的大規模擴產行動會令本輪行業過剩產量出清期延長即是行業低潮期可能還會持續一段不短的時間

無論如何對於一個身在底部的傳統周期行業而這企業估值也極低也有不俗的派息對我而言是有一定吸引力的

 


Monday, February 7, 2022

北京冬奧,F-35與華為

下圖是杜拜哈利法搭2月1日至2月4日期間展示的燈光作為慶祝舊曆新年的一部分活動: 


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數天前
皇儲出訪北京疫情開始後首次到訪北京也是近數年來的第四次

一如過去數年一樣皇儲每次出訪北京本地媒體必然報導。以下是本地媒體的報導: 

阿布扎比皇儲Sheikh Mohamed bin Zayed週五出席了由中國國家主席習近平主持的北京 2022 年冬季奧運會開幕式。此次活動在被稱為鳥巢的北京國家體育場舉行,其他國家的總統和代表也出席了此次活動。




在阿拉伯半島的國家中
除了阿布扎比皇儲外沙地皇儲與卡塔爾埃米爾也一同出席北京冬奧開幕式前兩者2017年起曾與卡塔爾鬧翻去年起三國重建關係北京的多國領導人歡迎宴會中也看到三國領導人共聚一堂的場面阿布扎比皇儲與卡塔爾埃米爾在2017年的斷交風波後首次會面

阿布扎比皇儲表示很高興參加此次活動,並預祝所有參賽者在比賽中取得成功。是次到訪北京是應中國國家主席習近平的邀請來訪的

周六阿布扎比皇儲與習總會面,探討兩國更進一步合作的不同方案下圖是皇儲的twitter發出的訊息:

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以下是上月的一則新聞不少媒體都有報導:

上個月,阿聯酋決定暫停購買美國製造的 F-35 的談判,該軍售合約還包括其他美國製的先進軍用設備
總值高達230億美元。美國受到了新的打擊,而且阿布扎比的外交政策似乎正在進一步向東傾斜,因為它繼續與中國 5G 供應商華為合作。

華盛頓多年來一直警告盟友,僱用華為提供網絡服務會危及通信和情報共享,拜登政府試圖對 F-35 交易徵收安全要求,以保護高科技飛機免受中國間諜活動的影響。專家說,美國對盟友施加的壓力似乎正在失效。

F-35 是美國用來對世界各地的盟友和夥伴施加影響的一種方式戰略與國際研究中心高級研究員哈丁告訴《國防新聞》。

在過去一年多的時間, 阿聯酋正在就 50 架Lockheed Martin公司製造的 F-35 進行談判,為其機隊增加第五代戰鬥機的能力。擬議的出售是在特朗普政府結束時提出的,源於阿聯酋承認以色列的協議。拜登總統上任後,他的政府擱置了軍售和其他交易。華為在阿聯酋的業務是其中的一部分原因

根據du公司首席技術官 Saleem Alblooshi 2019 年 10 月的一份聲明,華為與總部位於阿聯酋的電信公司 du 合作推出 5G 網絡服務。他向公眾保證,du 在阿聯酋擁有自己的實驗室,並且我們沒有看到任何證據表明 5G 存在安全漏洞。

兩個月後,該國電信監管局聘請華為在杜拜開設5G 和物聯網聯合開放實驗室

倫敦國王學院高級講師 Andreas Kreig 表示,美國的擔憂遠不止 5G 技術。這更多是關於阿聯酋如何與中國公司合作推進先進技術——尤其是人工智能技術——這是基於中國的技術他告訴《國防新聞》。

中國-阿聯酋科技創新實驗室是人工智能方面的一項聯合努力,該實驗室在去年的迪拜航空展和 IDEX 國防會議上展示了阿聯酋和中國北方工業公司(Norinco)開發的無人機。

美國國務院前軍備控制官員Josh Kirshner表示,拜登政府似乎希望 F-35 交易取得成功,但阿聯酋威脅退出該交易以及最近願意託管中國軍事設施將在華盛頓引發政治路障。

當被問及是否仍有可能向阿聯酋出售 F-35 時,哈丁表示懷疑,部分原因是阿聯酋去年 12 月與法國簽署了購買 80 架升級版陣風戰鬥機的協議。

華府希望這筆交易最終順利通過拜登政府有可能做出毫無意義的讓步,讓他們能夠公開說明他們為什麼允許這筆交易通過。這可能包括在阿聯酋建立美國自己的小型數據公司中心,以與中國公司競爭他說。

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